Вторник, 27 сентября, 2022
No menu items!

Обеспечьте бесстрашную концентрированную ликвидность с Kamino Finance

Обязательно к прочтению

Децентрализованные финансы (DeFi) — это сектор финансов, которому меньше десяти лет, но он набирает обороты. За последние два года в DeFi произошла вспышка роста и инноваций со всех сторон экосистемы, и постоянно вносятся улучшения в то, как децентрализованные приложения (dApps) предоставляют более качественные и эффективные услуги.

Однако инновации не всегда быстро принимаются сообществом DeFi, и запуск маркет-мейкера концентрированной ликвидности (CLMM) является одним из тех капиталоэффективных достижений, которые большинство пользователей воспринимают с холодком. CLMM делают торговлю криптовалютами на децентрализованной бирже (DEX) сверхэффективной, но их использование сопряжено с большими трудностями.

Финансы Камино запустила на Солане для решения этих проблем. Благодаря инновационным автоматизированным хранилищам, которые снижают сложность работы с высокотехнологичными CLMM, Камино делает один из самых капиталоэффективных инструментов в DeFi проще, чем когда-либо.

До появления CLMM торговые времена были непростыми

До появления CLMM пользователи предполагали, что при торговле через DEX они будут жертвовать частью капитала из-за проскальзывания цены. Если они покупали, то получали меньше токенов, потому что цена росла вместе с их сделкой. Если они продавали, они также получали меньше токенов, потому что цена снижалась вместе с их сделкой.

Это произошло потому, что традиционный автоматический маркет-мейкер Трейдер, обеспечивающий ликвидность рынка путем активного размещения ордеров на покупку и продажу. (АММ), часть технологии, которая обеспечивала большинство сделок на DEX, был искалечен своим механизмом ценообразования сделок. AMM отлично подходил для определения цены, но был ужасен в обеспечении глубокой ликвидности, поэтому трейдеры сталкивались с худшими ценами для своих сделок, чем они ожидали.

Сайт CLMM обещали положить конец этому режиму и предоставить ЛП более совершенный метод обеспечения ликвидности. Таким образом, концентрированная ликвидность Насколько легко криптовалюта может быть куплена и продана без влияния на общую рыночную цену. казалась выигрышной ситуацией для LP, которые могли максимизировать свою прибыль, и трейдеров, которые могли совершать сделки без потери капитала.

CLMM быстро не смогла поддержать ажиотаж среди LP

Не потребовалось много времени, чтобы ЛП поняли, что они не могут самостоятельно эффективно обеспечивать ликвидность на КЛММ, и оказались в проигрыше. После многих лет пассивного обеспечения ликвидности на КУМ, LP были ошарашены постоянной необходимостью ребалансировать позиции или испытывать 100% безвозвратная потеря (IL).

Затем стали появляться сообщения о том, что большинство LP потеряли деньги, предоставляя полную ликвидность. Усугубляло ситуацию то, что при предоставлении ликвидности на CLMM пользователи получали NFT Невзаимозаменяемый токен, вид криптографических токенов, каждый экземпляр которых уникален (специфичен) и не может быть обменен или замещён другим аналогичным токеном, хотя обычно токены взаимозаменяемы по своей природе в качестве депозитной расписки вместо взаимозаменяемого токена LP.

Получение НФТ означало конец Композиционность DeFi поскольку NFT практически невозможно депонировать с помощью других протоколов DeFi. Без композитности концентрированные позиции ликвидности не могут быть использованы в качестве залога для получения кредита или получения вознаграждения в программе выращивания урожая.

Как Камино помогает познакомить пользователей с ликвидностью CLMM

CLMM обещали пользователям множество положительных результатов, но в итоге оттолкнули большинство пользователей. DeFi обычно стимулирует участие каждой стороны смарт-контракта — кредиторов для заемщиков и LP для трейдеров, но CLMM отпугнули большое количество ликвидности от LP, которые сочли их слишком сложными в использовании.

Kamino решает многие из проблем, которые CLMM создали для сообщества DeFi. В первую очередь, Kamino представила автоматизированные хранилища, которые делают всю тяжелую работу за LP с концентрированной ликвидностью, делая процесс более эффективным с точки зрения капитала, чем самостоятельные CLMM.

Пользователям нужно только внести свои токены на Kamino, а хранилища помогают перебалансировать позиции в более выгодные диапазоны для получения комиссионных. Кроме того, Kamino автоматически суммирует комиссионные и вознаграждения для увеличения баланса позиции, а пользователи получают токен LP, называемый kToken, в качестве квитанции, которую они могут использовать как залог для получения кредита .

Kamino’s Incububated by DeFi движение вступающие за децентрализованные финансовые сервисы, созданные на блокчейне. Альтернатива традиционным банкам, биржам т.д Experts and Ready for Action

С помощью kTokens LP могут получать комиссионные от концентрированной ликвидности и одновременно заимствовать USDH. USDH является стабильной монетой Протокол Хаббла и опытная команда проекта Solana, которая создала Kamino, чтобы исправить то, что было не так с пользовательским опытом CLMM.

Созданный на базе Orca Whirlpools некоторыми из самых опытных разработчиков DeFi компании Solana, Kamino быстро становится интерфейсом, который многие LP выбирают для взаимодействия с CLMM. На момент написания статьи Kamino приобрел 2 миллиона долларов в общей заблокированной стоимости (TVL), что означает, что есть гораздо больше токенов, которые помогут пользователям совершать капиталоэффективные сделки.

Предоставлять концентрированную ликвидность еще никогда не было так просто. В результате LP будут рады получать комиссионные от торговли концентрированной ликвидностью, а трейдеры будут рады видеть, что их сделки завершаются с большим количеством токенов в кошельках, чем если бы они использовали традиционный AMM.

Последние новости

Разорившийся криптоброкер Voyager продаст активы компании FTX Сэма Бэнкмана-Фрида за 1,4 млрд долларов США

Крупнейшая криптовалютная биржа FTX выиграла тендер на покупку испытывающей финансовые трудности фирмы крипто-кредитования Voyager и ее активов.Компания Voyager приняла...

More Articles Like This